家家悦2022年年度董事会经营评述

2023-04-27 22:11:58来源：同花顺金融研究中心

家家悦（603708）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

2022年度，公司实现营业总收入1,818,381.78万元，同比增长4.31%；归属于上市公司股东的净利润5,405.10万元；归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润1,416.63万元，同比增加35,584.07万元，利润增加主要是公司营业收入增长，综合毛利率相对稳定，费用率同比有一定下降，且同期计提的商誉减值损失金额较大。

(资料图片仅供参考)

1、连锁网络稳步发展

面对复杂多变的市场，报告期内公司坚持有质量地扩张，按照“强一体，稳两翼”的发展思路，通过多业态立体布局，在山东市场继续强化密度，纵深推进城市社区网络布局；京冀蒙、苏皖两翼稳健发展，在提高市场竞争力的基础上，有序推进网络布局，扩大市场渗透能力和品牌影响力；围绕打造一刻钟便民生活圈，增强社区商业服务能力，让居民就近享受到便利优质的生活和服务，2022年公司新开直营门店49家，其中山东39家，北京等省外地区10家。按照定位清晰、分级合理、服务精准的原则，公司持续提升现有门店的经营能力，通过实施社区生鲜食品超市示范店改造项目，对改造门店进行准确定位、调整布局，优化商品结构，增强服务功能和顾客体验，提高门店竞争能力和盈利能力。报告期末公司门店总数1005家，其中直营门店967家、加盟店38家。

2、数字化建设扎实推进

报告期公司持续加大科技投入，优化提升信息系统效率，提高运营和管理能力。全面上线智能补货系统，提升门店经营效率，实现了从销售预测到自动补货的全流程业务协同，提高了门店的补货效率；为强化供应链协同，提高物流到店准时率，启动实施了“定时达”项目，完成了调研、蓝图设计和系统测试等工作；推进数字化财务体系建设，进一步梳理财务职能体系，通过共享标准流程上线、BP服务范围延伸、打造数字驱动、价值创造型财务中心。加快了线上线下（300959）融合，报告期内公司继续加强与三方平台的业务纵深合作，拓展支付宝小程序“家家悦优鲜”平台，升级了微信“家家悦优鲜”平台的直播、社群团购、云超等业务，增加提供到家服务的门店250家，线上订单和销售增长超过了60%，线上业务模式和场景不断革新完善，线上线下全渠道服务能力不断增强。

3、供应链协同不断优化

按照区域发展战略，公司进一步强化供应链体系建设，建立物流与大区、门店相匹配的供应链布局；继续完善淮北综合产业园、张家口综合物流园的服务功能，提高综合使用效率，完成了冬奥保供任务；加快推进商河智慧物流园建设，项目一期工程正式启动，形成了更强的供应链平台，提升了物流联动效率。围绕商品提质升级，加强了全球基地直采能力和商品结构调整，强化品类管理，聚焦骨干商品，提高满足率、动销率和竞争力。工业板块加强了各厂区的联动，加大生产研发、产品设计和品牌化营销，加强自有品牌、预制菜等定制商品的研发，打造更符合消费需求、更具产品特色、更令顾客满意的商品品牌，提升定制商品市场竞争能力和品牌影响力，增强了门店服务功能和竞争能力。报告期自有品牌营业收入占比13.22%。

4、运营管理质量提升

公司从运营服务、成本管控、投资控制等方面，深化管理提升、内部挖潜，提高盈利能力和发展质量。通过标准化提升、规范化运营，区域门店之间寻标对标、示范带动，提升区域营运水平；加强了效率评估和费用管控，通过提升管理实现增收节支，优化流程实现降本增效，对效率低的门店积极优化面积减租降租，对经营未达预期、培育潜力不足的门店，该关则关，减少持续亏损带来更大的损失；新店投资从选址、业态定位、门店设计、商品配置等各环节精准论证，提升开店质量；对公司资产进行全面梳理，盘活低效无效资产，提升资产使用率，夯实经营基础，提高发展质量。

5、报告期募集资金使用情况

公司公开发行可转换公司债券募集资金净额63,353.97万元，至报告期末募集资金累计投入26,653.95万元，募集资金余额为38,325.09万元。所有募集资金后续将继续用于连锁超市改造、威海物流改扩建等募投项目。

二、报告期内公司所处行业情况

国家统计局数据显示，2022年社会消费品零售总额439,733亿元，比上年下降0.2%；城镇消费品零售额比上年下降0.3%，乡村消费品零售额与上年基本持平；商品零售额同比增长0.5%，实物商品网上零售额比上年增长6.2%，占社会消费品零售总额的比重为27.2%。按零售业态分，2022年，限额以上零售业实体店商品零售额比上年增长1%。其中，生活必需品供应更为集中的生活便利店、超市商品零售额分别增长3.7%和3%，品质化升级类消费相对较多的专业店、专卖店商品零售额分别增长3.5%和0.2%。

2022年，国内经济受到多重因素影响，面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，对消费市场恢复产生了一定影响，零售行业的经营持续面临压力；但总体看消费市场潜力较大，消费升级趋势没有改变，短视频和直播等新型消费模式稳步发展，线上消费增长逐步趋缓，零售企业持续推进全渠道融合，通过数字化转型和科技赋能助力企业变革，不断提高运营管理效率和竞争能力；随着国家扩内需保消费政策优化落实，消费市场有望恢复向好。

三、报告期内公司从事的业务情况

1、主要业务

公司主营业务为超市连锁经营。报告期末公司直营连锁门店数量967家，其中综合超市257家、社区生鲜食品超市403家、乡村超市232家、百货店14家、宝宝悦等其他业态门店61家，同时依托门店开展到家服务、直播等线上业务，经营品类突出日常生活所需的生鲜食品类商品，目标打造顾客回家吃饭最有价值的门店；为增强供应链能力，公司分区域建设了常温、冷链、生鲜加工、中央厨房一体化的供应链体系，具备农产品从基地采购、冷链仓储、生鲜加工、终端零售的全产业链运营能力，形成较强的生鲜食品供应链体系，支撑零售业务持续稳定发展。

2、经营模式

门店经营模式：公司门店商品销售模式，其中超市以自营为主，百货店以出租为主。超市占公司主营业务收入比超过90%，公司门店突出生鲜食品经营，品类和距离更贴近便利消费者；在全渠道经营方面，公司依托区域密集的门店网络构建不同场景，线上线下联动互相引流，发展健康可持续的线上业务，为消费者提供到家、到店自提服务。

供应链模式：采购体系上，公司建立以“生鲜商品基地直供、杂货商品厂家直采”的总部集采模式为主，总部采购与区域采购相协调的采购体系，同时通过布局生鲜加工基地、中央厨房增强农产品的后标准化及工业化能力，建设全产业链的供应链；物流体系上，公司坚持以统一配送的模式为主，按照“发展连锁，物流先行”的理念，在连锁网络布局区域内，分区域建设一体化的物流中心，形成支撑门店、加盟商等供应链服务的立体式物流网络。

四、报告期内核心竞争力分析

公司坚持区域密集立体化布局、多业态协同发展，不断进行业态创新与升级，增强区域市场纵深覆盖率，依靠现有的供应链体系，丰富多渠道、多场景的服务方式，为百姓日常生活提供便利；公司利用一体化的物流和生鲜加工体系，搭建了生鲜农产品全产业链的供应链平台，提高生鲜产品的加工能力和标准化，增强服务消费者一日三餐的能力，并为加盟商等企业提供社会化的供应链输出服务；公司积极推进数字化转型，加速线上线下融合，利用信息技术驱动提高运营效率，通过数字化驱动力和数据洞察力推动业务发展持续优化，向综合型、平台型、技术型零售服务商转变。

五、报告期内主要经营情况

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

2022年受复杂多变因素影响，宏观经济增长趋缓，零售行业消费恢复压力明显，但宏观经济大盘总体稳定，消费具有一定的恢复潜力；零售企业顺应市场和消费变化趋势，及时调整经营策略及思路，发挥现有资源优势，不断创新业态和消费模式，优化供应链和商品结构，加快数字化与运营深度融合，提升消费者体验，增强服务消费者的能力。

2023年是贯彻落实党的二十大精神的开局之年，扩大内需战略将深入实施，以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局加快构建，消费市场有望逐步回升。零售企业发展既面临不确定因素的挑战，也面临需求潜力释放的机遇，企业将坚定发展信心，积极进行变革和创新，提升运营管理效率，保障健康高质量发展。

(二)公司发展战略

坚持以超市为核心主业，区域密集、城乡一体化发展，打造多业态、全渠道、全产业链、全国化的零售企业；增强数字化能力和供应链能力，用数字和技术驱动核心竞争力，打造科技驱动、开放共享的供应链服务平台，积极向综合型、平台型、科技型零售商转变，融合线上线下技术，为消费者和合作伙伴提供高效的服务。

(三)经营计划

2023年公司总体思路是坚持稳中求进，坚持以顾客为中心，以效率为核心，以商品为根本，以团队为基础，以组织文化为保障，提质增效，推动企业高质量、可持续发展。

1、有质量推进网络发展

按照“强一体、稳两翼”的战略，聚焦优势资源，抓好重点区域拓展，强化城乡一体布局，打造城市一刻钟便民生活圈，构建农村网络布局；山东市场强化密度，完善社区网络布局，提升经营能力和盈利能力，增强市场渗透能力；两冀坚持稳步有质量的扩张，提升经营管理质量，形成较强的竞争能力；发展方式坚持自身发展与合作发展结合，积极开展加盟合作。加强细分市场研究，整合优势加快业态创新，形成更强的多业态联动优势；加快业态分级管理，做到业态清晰定位，商品配置标准规范，服务更加精准专业；加快推广社区超市示范店改造项目，提升门店盈利能力。

2、优化提升供应链效率

供应链是发展的基础，按照战略布局，继续强化物流建设，加快商河智慧物流园项目推进，推动威海物流自动化扩建改造，提升物流联动效率和综合运营效率，实现目标订单满足率，打造追求极致效率的供应链体系；围绕商品力提升，加快商品品类调整，用差异化的商品力为顾客持续创造价值；加强总部集采与区域采购的协同，既要强化总部集采的共性商品，又要突出区域性的特色商品；加快推动工业组织变革，加强自有品牌和定制产品研发，特别是预制菜、烘焙等品类，满足消费者对高品质和方便快捷的多重需求，增强服务门店和多渠道市场拓展能力。

3、持续推进创新转型

扎实推进数字化建设，对信息系统不断进行优化、提升、整合，持续优化改进已上线的系统功能，提高系统的使用效率和协同效率；继续加强数字化平台搭建和大数据应用，为经营管理提供全面、高效、智能的数据分析与应用支撑，用数字和技术驱动核心竞争力；抓好“定时达”项目的上线、优化和推广，实现多级运转和第三方物流服务；加快线上线下融合推进，扩大到家服务范围，优化创新直播、社区拼团等模式，打通线上线下、到店到家服务，用全渠道的体验全面满足顾客需求。

4、强化组织能力变革

继续深化组织变革，建立与企业发展战略匹配的组织架构和机制，打造总部与区域分工明确、高效协同的组织体系，保证战略执行落地；建立更加科学的人才选拔和晋升机制，为人才搭建良好的晋升通道；完善分配激励机制，探索股权激励等多元化的激励方式，形成员工有能力、企业有活力的机制，让员工享受到企业发展的成果，推动企业持续健康发展。

(四)可能面对的风险

1、宏观经济波动的风险

宏观经济走势、地缘政治局势、世界经济下行、多重超预期因素的反复冲击等多种因素，会影响市场以及消费需求，进而可能对零售业和公司经营业绩产生影响。

2、市场竞争的风险

渠道多元化的服务满意度及应用效率带来新的行业思考，行业竞争会进一步加剧。

3、外拓区域及新业态发展的风险

公司外拓区域业绩的提升、新业态的培育发展，需要一定时间，同时需要逐步加强各区域市场的品牌影响力，发展前期对公司经营业绩的影响存在不确定性。